A Aliansce anunciou na noite de segunda-feira a aquisição do controle de cinco shopping centers, por R$ 574,5 milhões, operação que garantirá à companhia a posição de terceira maior operadora de shoppings do país, entre aquelas de capital aberto.
A transação, realizada por meio da compra do maior sócio da Aliansce no portfólio existente, envolve 60% do Carioca Shopping (RJ), 50% do Boulevard Campos (RJ), 49% do Caxias Shopping (RJ), 40,1% do Boulevard Campina Grande (PB) e 40% do Shopping Taboão (SP), além da totalidade da loja-âncora C&A do Carioca Shopping. Com a aquisição, a Aliansce irá adicionar 59.524 m² em ABL (Área Bruta Locável) própria, um incremento de 21,6%, totalizando 335.230 m² próprios.
Conforme dados apresentados pelas empresas do setor, referentes ao terceiro trimestre de 2011, a Iguatemi respondia pela terceira posição entre as operadoras de capital aberto no Brasil, enquanto BR Malls e Multiplan ocupavam o primeiro e segundo postos, respectivamente. Do total a ser pago, R$ 537 milhões serão desembolsados na data de aquisição e a companhia assumirá dívidas do vendedor no portfólio de aproximadamente R$ 37,5 milhões, a custo médio de TR (Taxa Referencial de Juros) mais 10,8%.
A aquisição será financiada com linhas de crédito imobiliário no valor de até R$ 500 milhões pelo período de 15 anos, com um ano de carência de principal, oferecidas pelo Bradesco e já aprovadas pelo conselho de administração da operadora de shoppings. “O portfólio possui potencial de expansão amplo e rentável… Ganhos de escala irão resultar em melhora na margem de Ebitda da companhia”, afirmou a Aliansce no documento, acrescentando que já havia anunciado expansões em quatro dos cinco shoppings com inauguração prevista até o final de 2013.
Segundo a empresa, as aquisições somadas às expansões levariam a margem Ebitda, indicador de sua lucratividade, do terceiro trimestre de 2011 a aumentar de 71,9% para 74,1%, por exemplo. A aquisição ainda depende da conclusão do processo de due diligence (avaliação) dos ativos e da aprovação pelos acionistas em assembleia.
